莫新龍(寧小花 飾)待價而沽，四處比較了一圈下來，覺得還是何致鴻比較有誠意，他便決定與之合作，何致鴻自然是欣喜不已，他表面上帶著莫新龍游山玩水，實際上是帶他參觀直系各地的據點，莫新龍對直系各方面的勢力均十分滿意，兩人已經達成了口頭約定，只待五天后在萬國酒店敲定最后細節。錢白鐵無法拉攏莫新龍，便決定除掉他，這才命江橋派人刺殺莫新龍，令他們兩方的合作徹底泡湯。

陸橫提議，何致鴻給皖系帶來了許多麻煩，這次機會千載難逢，不如趁機將其一起干掉，錢白鐵卻考慮地更多：莫新龍在四川惡名昭著，樹敵很多，自己已經找到了他的敵人應下這件事，到時候他們就會站出來擔起刺殺莫新龍的責任，他們皖系可以推得干干凈凈。可何致鴻就不一樣了，如果殺了他，那就是直系和皖系的戰爭，目前局勢詭譎多變，八方風雨，各地的勢力都在等著對方露出破綻，他們所走的每一步，都要思慮周全才行。

賈六嘴里說著不想摻和衛乘風(劉宇寧 飾)他們巡捕房的事，但心里的那份正義還是讓他改變了主意，在暗中偷聽到了胡風南和張仲林商議四天后在萬國酒店動手刺殺莫新龍時，他當即將消息悄悄傳遞給了賀紅衣(張雪迎 飾)。賀紅衣召集了吳乾(黃子韜 飾)他們，制定了一套周密的計劃，決定在胡風南刺殺莫新龍成功之后，解決胡風南。

賀紅衣回到自己的住處后，雨辰像個話癆一樣，跟她嘮叨著大家都在關心著她什么時候重回學會的事，賀紅衣三言兩語打發了她，將自己從吳乾那里要來的胡風南那晚遺失的手槍藏在了抽屜里，哪知卻被雨辰發現了，她以為賀紅衣要去刺殺莫新龍，便將手槍搶到手中，不肯還她。賀紅衣解釋說，不是自己要殺莫新龍，是莫新龍要被別人刺殺了，自己拿槍只是為了自保而已，說著便奪下槍，轉身出了家門。雨辰隨追了出去，卻已經看不到賀紅衣的人影了。

賀青舟(孫振宸 飾)離開錢府后，又來到紅府戲院，央求戲院老板收留自己，哪怕做個打雜的都行，老板卻說，莫新龍手眼通天，自己不敢和他對著干，不僅如此，就算是整個上海灘，也沒人敢收留他。

賀青舟再三苦求戲院老板，最終還是被他拒之門外了，回去的路上，賀青舟發現街上到處張貼著莫新龍懸賞捉拿自己的布告，甚至還無意間發現了身后有兩個人跟蹤自己，他慌忙躲避，聽到那兩人說，他們是要捉他回去交給莫新龍，不禁擔心不已。回到客棧后，賀青舟的行李也被老板扔了出來，稱他住在店里會給自己找惹麻煩，不由分說將他趕走了。賀青舟想起錢白鐵曾對他說，在上海攤沒有他罩著，自己寸步難行，無奈之下，他只得選擇重回錢府，卻萬萬沒想到，這一切都是錢白鐵夫婦欲擒故縱之計而已。

芳瀾(高媛 飾)的不忠，讓莫新龍大為惱怒，在出發去南京見何致鴻以前，莫新龍便命人將她扔進了妓院，成了個迎來送往人盡可夫的妓女。眼看到了與何致鴻達成最后協議的時候，莫新龍又帶人回了上海，他的兩個手下知道芳瀾被關進了妓院，就結伴來尋歡，也想嘗嘗大帥的女人，是什么滋味。芳瀾聽到兩人的對話，得知莫新龍人在萬國酒店，便偷偷跑了出來，想去當面求情，讓他放自己一馬，結果被酒店的服務生趕了出來。

吳乾知道這次行動驚險萬分，他不想讓吳瀟瀟(曹曦月 飾)和大錘參加，瀟瀟卻聞言大急，說什么也要和他們一起去，吳乾最后只得依她，但要她到時候一定要聽賀紅衣的安排，至于大錘，為了阻止他跟自己去冒險，吳乾讓他去準備一個可以關得住胡風南的地方，稱自己之信得過他，大錘連連答應。

到了這天晚上，吳瀟瀟又開著上次偷來的汽車，載著吳乾、賀紅衣和衛乘風到了萬國酒店，賀紅衣沒有下車，他讓吳乾和衛乘風進去，想辦法在胡風南來之前帶走莫新龍，自己和吳瀟瀟在外面望風，拖住胡風南。然而事出偶然，賀紅衣無意間在酒店外面看到了芳瀾，她想去向芳瀾打聽一下自己哥哥的情況，便扭頭關照了吳瀟瀟一下，而胡風南和張仲林就在這個時候，匆匆走進了酒店。

此時，吳乾和衛乘風冒充何致鴻的人，進了莫新龍的房間，兩人自稱是替何致鴻來傳信的，卻不知這個大名鼎鼎的莫大帥，認識的字加起來也不超過二十個，何致鴻從來不會給他寫信，有事都是打電話，因此莫新龍上來便拆穿了兩人。吳乾和衛乘風見露了餡，便實話實說，將有人要來刺殺他的事實言相告，莫新龍卻不相信，一口咬定他們才是賊喊捉賊，要殺自己的人。就在這時，胡風南和張仲林持槍闖了進來，兩人進門后一言不發，直接開了槍，莫新龍的護衛連忙還擊，莫新龍則迅速躲了起來，并下令一個都不許放過，連吳乾和衛乘風也要當場剿殺。

莫新龍手下的護衛也不是吃素的，縱然胡風南和張仲林身手彪悍，卻也沒討到好處，張仲林在混戰中被射殺，胡風南在打傷莫新龍后也受了傷。這時，躲在暗處的吳乾撿起了地上的一把槍，配合著胡風南打死了一個莫新龍的護衛，三人拼著命逃出了莫新龍的房間。

賀紅衣聽到槍聲，也趕了過來，她掩護著吳乾、衛乘風和胡風南上了汽車，疾馳而去。莫新龍見入侵的人都被趕走了，便松了一口氣。手下人正在替他處理傷口時，芳瀾忽然持槍走了進來，她一槍便打死了莫新龍的手下，莫新龍安撫她說，只要她放下槍，自己就還她自由。他一邊說著話，一邊悄悄伸手摸起了放在一旁茶幾上的配槍。芳瀾看到了他的這個小動作，本來沒想要開槍的她為了阻止莫新龍，便扣下了扳機，與此同時，莫新龍也抬手向她連射了好幾槍，兩人同時中彈身亡。

胡風南被吳乾他們控制住，綁在了一個房間里，他們想要從他口中得到更多的線索，胡風南卻一個字都不肯說，反而嘲笑了他們一番，對吳乾說，他只是一個騙吃騙喝的小混混，自己的錢不干凈，他賺的錢同樣不干凈，根本沒資格指手畫腳。賀紅衣卻告訴他說，吳乾從小在那樣的環境中長大，沒什么是非觀念，但他一旦覺醒，便知道自己要成為什么樣的人，而他胡風南卻是明知而為惡，根本不能與吳乾他們相提并論。吳乾還有更重要的事要做，不想跟胡風南廢話，便將他交給了衛乘風和大錘，自己帶著賀紅衣去了監獄外蹲守江橋。

江橋在辦公室等了一晚上，也沒見胡風南回來，他越想越不對勁，覺得這次的事只怕是兇多吉少了，他擔心自己無法向錢白鐵交代，便收拾了自己所有的細軟，連夜開車跑路了。

吳乾和賀紅衣在監獄外已經蹲守了大半夜，見江橋終于出來了，便在后面悄悄跟了上去。當江橋回到自己的家門前，剛剛從汽車里鉆出來，就被吳乾和賀紅衣拿槍指住了腦袋，帶到了關押胡風南的地方。衛乘風告訴吳乾，胡風南為了自保，已經把所有的事都說了，包括劉唐彩、鄧肯、裴煥等等，所有的證據也都對上了號。吳乾聞言，心中十分高興，便逼問江橋，江橋卻只會裝傻充愣，一問三不知，賀紅衣作勢要殺了他，嚇得江橋連忙求饒，將自己知道的所有事全都說了出來。

得知帶走自己哥哥的事皖系獨立團團長錢白鐵，賀紅衣當時就要去找他要人，卻被吳乾攔住了，他勸說賀紅衣一定要冷靜，不要沖動行事，只有按照之前的計劃進行，才能最大可能地達到目的。賀紅衣聞言冷靜了下來，她擔心自己直接去找英國領事不能成事，便讓衛乘風先去巡捕房向余德義交代這件事，自己則去找桑白橋，請他幫忙聯系英國領事羅伯特，用胡風南為吳乾換取一張特赦令。

桑白橋一向器重賀紅衣，當時讓她離開學會，只是氣頭上話趕話，事后也十分后悔，加上賀紅衣跟他說吳乾是個有正義感的人，很有可能成為他們學會的一員，他便決定答應賀紅衣的請求，從中牽線。但他還是提醒賀紅衣，英國人向來只重視利益，自己只能以學會的名義向他們保證，她說的話是真實的，至于最后能不能達到目的，還需要她自己去爭取。

衛乘風來到巡捕房后，將自己已經查明真相，抓住了江橋的事告訴了余德義，余德義聞言大喜，這要是交給英國人，他可是大功一件，升官發財指日可待，于是當即任命衛乘風為正式巡捕。衛乘風終于達成所愿，十分高興，他又將錢白鐵是幕后主使一事說了，余德義卻表示，錢白鐵勢力太大，不可輕舉妄動，之后便將衛乘風打發走了，而他卻在私下里盤算著，怎么利用這個把柄，狠狠地敲錢白鐵一頓竹杠。

江橋被巡捕房關押的消息，很快就傳到了錢白鐵耳中，他知道江橋此人靠不住，擔心他將自己供出來，便吩咐陸橫，想辦法做掉江橋。