抗日戰爭期間，淞滬會戰之后，汪偽政府成立了。汪偽政府的特工總部情報處處長，冷艷精干的汪曼春(王鷗 飾)，得到了情報，突然率部闖入檔案室搜查，查到了泄露情報的證據。于是，她將檔案室的人全部抓起來，嚴刑拷打，刑訊逼供，最終審出了其中一個是國民黨軍統潛伏的人。心狠手辣的汪曼春將檔案室六人全部處死。

汪偽政府要員明樓(靳東 飾)，上海明氏家族的二公子。其實也是潛伏的軍統特工。他在酒樓輕松聊天的同時，部下已執行了他處死漢奸的計劃。

汪曼春向日本特高科上司南田洋子(松峰莉璃 飾)，匯報了這次行動的經過，并講了她的計劃，故意對外宣稱這次行動中，有人叛變，故布迷陣，從而引對手出錯。南田洋子夸贊她的同時，也問到她，她跟明樓到底是什么關系，說聽說他們曾經是戀人。汪曼春矢口否認，只承認他們是師兄妹的關系。南田洋子對明樓的真實身份產生了些懷疑。

明樓到汪偽政權上海辦公處任職，剛一下車，就看到汪曼春前來迎接他。兩人久別重逢，看起來都十分高興，在敘舊的時候，明樓問汪曼春有沒有男朋友，汪曼春只淡淡地說我把他殺了。

明樓和他的助手談論著剛才和汪曼春的見面，他們意識到了，明樓已遭到了汪曼春的懷疑。汪曼春這個人已經徹底變成了個劊子手。

明樓的弟弟明臺(胡歌 飾)，在赴港大讀書的飛機上，偶然救下了軍統高官王天風(劉奕君 飾)，結果被王天風看中了他反應敏捷的素質，讓手下將他綁架到了軍統訓練班，想納為手下。

明臺拒不從命，王天風卻不肯放他，明臺說，如果你不放了我，我姐會找到你的。王天風卻說，你姐姐是找不到你的。因為我已派人冒充你進入港大報到上學了。

王天風軟硬兼施，還用民族大義來壓他，最終明臺只能選擇從命，同意加入軍統訓練營接受訓練。明臺提出要求，要給家里打個電話。王天風先不同意，但明臺說如果我不打這個電話，我姐姐必然會懷疑，你看打不打吧。