布魯德提議啥牲口吃補充糧食的不足，就需要舍棄一部分的貨物，呂俊杰(韓棟 飾)堅決不同意，他賭上所有的身家，這是他唯一的機會，呂俊杰決定冒險走狼谷，就可以省下十幾天的時間，布魯德，老方和老馮都不敢拿生命去冒險，可呂俊杰心意已決。傳說有一個長額牙的大薩滿死在這里，狼首領就用額牙遮蓋附體，頭有六七個人頭那么大，而且兇惡無比，走狼谷的人就沒有活著出來的。

常三爺聞訊帶官兵趕到，得知常五爺被土匪一片紅(李悅溪 飾)打死，常三爺立刻帶兵去圍剿，要為五弟報仇雪恨。呂俊杰一行人小心翼翼來到狼谷，馬突然開始瘋狂嘶鳴，呂俊杰趕忙下來安撫馬，他決定只身進狼谷一看究竟，如果安然無恙，他會沖天連放三槍，布魯德，老方和老馮再押車進去，如果一個時辰之后他還埋怨開槍，就讓布魯德帶大家原路返回，布魯德知道勸不住呂俊杰，只好放他進去。

呂俊杰戰戰兢兢往里走，每隔一段就留下一個布條做記號，呂俊杰突然看到兩只狼，他嚇得落荒而逃，看到地上有幾具尸體，石頭后面還躲著滿身是血的山西茶商郭秉承，得知此地有很多狼，把同行的人全部咬死了。就在這時，山頂的狼王遮蓋跳下來按住呂俊杰，呂俊杰拼命反抗。

轉眼一個時辰過去了，呂俊杰遲遲沒有動靜，老方和老馮沉不住氣，想一走了之，布魯德堅決不同意，他趴在地上聽到里面很嘈雜，呂俊杰和狼在搏斗，他立刻拎著槍沖進去，看到呂俊杰被狼死死壓在地上，他開槍把狼打死，立刻引來一群狼，呂俊杰被團團圍在中間，他揮舞大刀把其狼王遮蓋殺死，身后突然跑來一只新狼王，它吼叫了一聲，狼群瞬間一哄而散，呂俊杰認出救狼王就是他曾經救過的小狼崽涅槃，涅槃飛身跳上山崖離開了。

布魯德和郭秉承都驚呆了，呂俊杰眨眼之間殺死了狼王，馴服了新狼王，郭秉承感謝呂俊杰的救命之恩，勸他們盡快離開這里，臨走，呂俊杰把遮蓋嘴里的額牙拔下來。一片紅和大熊一行人不敢回山寨，只能在草地上暫時休整，探子回來報信，常三爺帶官兵追來了，距離他們只有十幾里地，大熊一氣之下手起刀落把打死常五爺的土匪殺死，一片紅埋怨他太魯莽，他殺死了兇手就死無對證，常家人就會認為他們說你作假詐降，一片紅考慮再三決定去狼谷。

天漸漸亮了，呂俊杰和布魯德還沒有從狼谷出來，老方和老馮剛想離開，突然看到一片紅和大熊帶著土匪趕來，他們嚇得瑟瑟發抖。就在這時，郭秉承，布魯德和呂俊杰一起走出狼谷，老馮和老方才松了一口氣。一片紅認出呂俊杰，就把土匪誤殺常五爺的事說出來，大熊對呂俊杰頂禮膜拜，求他帶路去狼谷躲避一時，呂俊杰答應帶他們進狼谷，不許他們再坐土匪，以后全聽呂俊杰的安排，一片紅和大熊滿口答應，郭秉承和呂俊杰辭行，呂俊杰拜托郭秉承隱瞞他們的行程。常三爺帶官兵隨后追到狼谷，官兵們都不敢進去，嚇得一溜煙跑走了，常三爺也只好作罷。

由于天氣的原因，庫倫很久沒有商隊出現，馬哈洛夫終日無所事事，只能喝酒解悶，呂俊杰一行人輾轉來到庫倫，立刻驚動了所有人，呂俊杰身背人命案不能露面，只能躲在馬車里偷偷向外看。馬哈洛夫首當其沖要買下所有的茶葉，現場就有商人和他討價還價，馬哈洛夫出三萬領銀子買下所有的瓷器，老馮樂得合不攏嘴，布魯德當眾宣布明天到庫倫市場公開拍賣，價高者得，馬哈洛夫志在必得，不許任何人和他搶。

瞿世年來到庫倫，口口聲聲稱要接管庫倫呂家的產業，呂俊恒氣得大發雷霆，強行把他趕走。呂俊杰一直悶悶不樂，他遺憾自己不能正大光明見證明天拍賣會的盛況，布魯德對他好言相勸，讓他安心在后面指揮。呂俊杰連夜來見四哥呂俊恒，他讓一片紅把呂俊恒叫出來，兄弟二人久別重逢，激動之情溢于言表，呂俊杰迫不及待讓呂俊恒幫他洗脫罪名，讓他盡快找到呂貴和胡鳳山，呂俊杰向呂俊恒詳細匯報了家里發生的一切，呂俊恒分析呂俊山對此事不知情，都是瞿大宅(劉佩琦 飾)和瞿世年父子從中搞鬼，呂俊杰得知瞿世年來庫倫了，想去找他算賬，呂俊恒勸他冷靜。

范寶子發現布魯德來到庫倫，他趕忙向瞿世年報信，瞿世年斷定呂俊杰也來庫倫了，想把呂俊恒和呂俊杰一網打盡。拍賣會正式開始，老馮和老方在臺上競價，馬哈洛夫和商人們互不相讓，爭相競價，最終馬哈洛夫以最高價拍下茶葉和瓷器，當場支付銀票，馬哈洛夫用剩下的錢買絲綢，和競拍價差了2000多兩銀子，老馮堅決不干，要重新拍賣絲綢，馬哈洛夫急忙攔住老馮，要以最高價買下絲綢，想回去再拿銀票，布魯德答應在客棧等他一天的時間，瞿世年在一旁目睹了全過程。

馬哈洛夫剛離開拍賣會，瞿世年就追上來，先自我介紹，然后說明自己和呂家的關系，口口聲聲稱看不慣他們坐地起價，要幫馬哈洛夫討回公道。