劉兆霖(李鐵軍 飾)將篡改過數據的配方交給東山隆盛，并警告他配方沒有經過臨床實驗，未必精確。東山隆盛懷疑劉兆霖私自留了一份配方。劉兆霖坦言不想惹禍上身。

劉子剛(孫瑋 飾)想起竊聽器還沒有解決，經過察看，發現竊聽器的有效范圍僅為200米，于是帶著鮑滿春(陳潔 飾)、岡倉英崎出去搜查。東山隆盛見岡倉英崎發出的訊號，急忙和劉兆霖一起撤離，并通知手下將帶不走的東西全部銷毀。

劉子剛與鮑滿春沖進日特監聽室，劉子剛發現了日特留下的定時炸彈，拉著鮑滿春逃出，拼死護著她。鮑滿春感動不已，一時情難自禁，摟住劉子剛的脖子狠狠親了一口。兩人之間的那層窗戶紙終于被捅破。

唐余錦(羅晉 飾)劉子妍(苗圃 飾)看見劉子剛和鮑滿春終于在一起了，也很高興，少不了調侃兩人幾句。

日特株式會社舉行了美津秀子(張慧 飾)的葬禮，岡倉英崎和美津鳳子都悲痛不已。美津鳳子把口琴交還給了岡倉英崎。東山隆盛勸岡倉英崎不要再消沉下去，岡倉英崎對黑羿充滿了仇恨。東山隆盛為了獨占D6511的配方，讓岡倉英崎殺了唐余錦，并將葉振元手中的配方毀掉。岡倉英崎領命而去。

唐余錦帶著阿寶(戰菁一 飾)和唐余云(李若嘉 飾)拜祭唐母，告知已為母親報仇。老丁康復后來感謝唐余錦，說明日中午要和葉振元簽訂協議，正式轉交D6511，希望唐余錦也能參加。唐余錦欣然應允。兩人的對話被岡倉英崎聽到。

岡倉英崎找到石野藤(葉新宇 飾)，密謀如何引出黑羿。

第二日，葉振元與老丁簽完協議。劉子妍、唐余錦和老丁告辭離去，途中遭遇石野藤和一眾日特，唐余錦和D6511的配方被劫走。

為了引出黑羿，岡倉英崎并分別給五個有可能知道黑羿是何人的嫌疑人留下信件，讓他們通知黑羿來黑松林救人。劉子妍、劉子剛、鮑滿春、羅小虎(楊佳音 飾)、葉莎莎(柳珊 飾)都收到了岡倉英崎的信件。岡倉英崎并沒有想到黑羿正是自己抓來的唐余錦。

當晚石野藤挾持唐余錦來到黑松林，燒了D6511的配方，又說如果時間一到黑羿不來的話，就殺了唐余錦。換上忍者服裝的岡倉英崎拿著狙擊槍躲在暗處。劉子剛、羅小虎、鮑滿春先后到達黑松林，伺機行動。約定的時間到了，黑羿沒有出現。石野藤要殺唐余錦，劉子剛等持槍殺出，雙方激戰，假扮成黑羿的劉子妍趕到，冒著生命危險將狙擊槍扔給唐余錦。唐余錦擊退岡倉英崎，石野藤只得帶著日特撤離。劉子妍悄然離去。

唐余錦知道黑羿是劉子妍假扮，去藕雅齋找劉子妍，沒收了她的槍，不準她再假扮黑羿打狙擊槍。劉子妍讓唐余錦再把配方默寫出來。老丁驚嘆于唐余錦驚人的記憶力。

劉子妍把黃石島細菌實驗的資料透露給了報界，引發軒然大波。東山隆盛只得把石川一郎當成替罪羊除掉。

老丁把D6511的配方交給了老姚，說組織決定和國民黨共享。老姚感激不已。

東山隆盛訓斥岡倉英崎私自行動，為報私仇壞了大事。岡倉英崎不以為意，坦言自己并非東山手下。東山隆盛氣惱不已。手下告訴東山隆盛，劉兆霖交來的配方上有許多數據都要繼續改進。東山打電話給劉兆霖質問，卻被其奚落一番。

唐余錦劉子妍送葉振元和葉莎莎離開上海。葉莎莎悄悄表達了對唐余錦的愛意。輪船啟航后，葉莎莎眺望遠方，忍不住大哭起來。

岡倉英崎獨自坐在河邊，拿著美津秀子留下的口琴，自言自語道，與黑羿的較量才剛剛開始……

一個月后，碼頭。

劉子剛、王美鳳(遲立靜 飾)率復興社眾特工在此埋伏守候。一名穿西裝的日特帶兩名搬運工從船上下來。劉子剛見他與相片上的目標人物坂神駿智相符，遂帶眾特工沖上抓拿，雙方在碼頭上激戰。旅客紛紛逃離，一名戴斗笠老農模樣的旅客混在人群中離去。

劉子剛與穿西裝的日特交手，卻不料對方使出同歸于盡的招數，危急之時王美鳳開槍救下劉子剛。西裝日特自盡，劉子剛打開其攜帶的箱子，卻只發現一把小提琴，愣祝

老農模樣的旅客來到日特據點見東山隆盛，原來他才是復興社的目標坂神駿智，碼頭上引開復興社的只是個替身。坂神駿智到上海是為了執行白骷髏計劃，旨在暗殺十一名反日運動的核心人物，瓦解中國人的意志……