查理(王自健 飾)宣布自己將與黃如虹(張志堅 飾)合作，吳麗姿(蔡文靜 飾)不解，程亦治(張新成 飾)亦是不解。他猜測查理被黃如虹威脅了。查理臉上有些無奈，但嘴上又聲明自己沒有被黃如虹程亦治不希望查理向日本人低頭，民族存亡之際，國人應該昂首挺胸面對侵略者。查理本來就不太愿意與是黃如虹合作，在程亦治的勸說下轉變了想法，決定勸說關秀月(厲娜 飾)不要向日方勢力低頭。查理去劇院找到站在臺上的關秀月，想勸說關秀月回頭。查理認為應該把民族大義放在首要，不料打旁里有人射出冷槍，子彈鉆進了查理的身體。查理中槍仰面躺在身后的木桌上，嘴角漸漸流出了血液。關秀月聽到槍響，轉身往臺下看，查理的生命正在一點一點消失，關秀月受驚不小，過了一會才反應過來，她與查理交情深厚，悲痛欲絕放聲大哭。島崎忠(任彬 飾)因為銀行又戒嚴，打電話回家里，向妻子小鈴鐺(梁潔 飾)問起孩子的情況。通話結束后，一名黑衣男子從門外經過，不由分說舉槍往小孩身上開槍。情況發生得太突然，小鈴鐺情急之下抓起線團，向門外的男子砸去。孩子中槍倒在地上，行兇男子逃之夭夭。小鈴鐺扶起已經沒了動靜的孩子，失聲痛哭。島崎忠回到家里，跟妻子小鈴鐺緬懷孩子，他的心情也非常沉痛，小鈴鐺更是哭成了淚人。島崎忠強打精神回銀行上班，上級已經聽說了他的孩子被人暗殺。島崎忠痛失愛子，索性透露自己跟中國女人結婚。上級吃驚不小，訓斥島崎忠跟中國人扯上關系，因此才導致孩子遇害。幸好孩子死了，島崎忠逃過一劫。查理遭人暗殺，雷子與黃如虹提起此事。黃如虹想不明白為何日本人認識查理。雷子也覺得百思不解。雷子離去后，管家提醒黃如虹，雷子明顯想搶在黃如虹面前向日方邀功。自從勾搭上日方勢力后，雷子百般想搶在黃如虹面前搶功。黃如虹早已看出了雷子的心思，他決定先讓雷子蹦噠幾天。程亦治與吳麗姿上門慰問小鈴鐺，島崎忠下班回來。他本來打算辭職，但是為了其它無辜的孩子，他決定留在銀行工作。程亦治根據線報提供的資料，查到了暗殺小孩的人是南京方面派來的日偽特務。程亦治把資料交給了島崎忠，島崎忠收下資料，他已經升了職，成為了信貸經理。程亦治離去后，小鈴鐺看出島崎忠臉上帶著懷疑，以為島崎忠不相信程亦治送來的資料，但島崎忠卻一臉嚴肅表示自己相信手里的資料。程亦治秘密進房，跟一個接頭人碰面。接頭人就在房里，程亦治仔細一看，面前的接頭人竟然是臉瓜子(安戈 飾)。臉瓜子喜出望外與程亦治摟抱，程亦治恍然大悟，猜到以往自己經常與臉瓜子聯系，獲取臉瓜子提供的情報，但自己不知道對方是臉瓜子。