老顧犧牲使得聯絡點被迫關閉，讓熊闊海(張嘉譯 飾)與組織徹底失去了聯系。熊闊海回想起老顧在犧牲前交給他一把保險箱的鑰匙，于是與組織取得聯系和拿到經費的希望就落在了老顧落腳處的保險箱上。而同時，在親眼目睹了日軍的殘暴行徑之后，天津城委特科行動組長于挺(王勁松 飾)接到了上級下達的代號為“砍頭行動”的刺殺任務，目標就是憲兵司令加藤敬二(澀谷天馬 飾)。經過周密的部署，于挺決定帶領熊羅成(雷佳音 飾)等熱血青年，利用加藤應邀前往國榮公館赴宴的機會一舉將其鏟除。熊闊海冒險來到老顧藏身的三號公寓，并順利的找到了老顧留下的保險箱，而鑰匙卻已在逃離遠東咖啡館時不慎遺失，正在熊闊海為如何打開保險箱而一籌莫展的時候，房東裴艷玲(羅海瓊 飾)卻突然闖了進來，她錯把熊闊海當成了租房的老顧還向他索要拖欠的房租，熊闊海只能敷衍了事。由于拿不出家用又不能向妻子講明真相，熊闊海受到了周書真(顏丙燕 飾)的奚落，無奈之下熊闊海只能求助于當年學相聲的師弟、現在身為法租界工部局巡捕房華人警隊隊長的安德森(張子健 飾)，卻不料安德森卻早已將積蓄用于賄賂自己的頂頭上司警務處長饒伯之，以求謀得副處長的職位。即將在砍頭行動中擔任搶手的熊羅成回家向哥哥熊闊海告別，兄弟二人一語不合搞得不歡而散，而他們卻并不知道這已是兄弟二人的最后一次聚首。